鲁庸兴

时下，各商业银行将落实新规作为推进理财业务转型发展的重要契机，一时间，固定收益型产品、混合类产品、公募产品、私募产品、合格投资者、产品业绩基准、净值型、托管费等名词同时出现，使理财投资者有了“云锁雾难开”的惆怅。面对众多金融机构、第三方服务公司以及众多理财产品，广大的理财投资者该怎样识得“庐山真面目”？

投资理财对于每个人来说是有益的，理财涉及方方面面的知识，想要吃透这门学科可不是两三天就能搞定的事情。但不管你是笑看风云的理财投资老司机，还是充满期待又略显忐忑的菜鸟，刚接触投资理财的时候，所谓“知己知彼，百战不殆”，对于没有任何理财经验的人来说，为自己制定一份合适的理财计划似乎很难，因此投资前要三问。

第一，“我的财务现状如何？”财务现状简要而言是指一个人的收入、支出情况。确定个人财务现状的重要性在于：初步决定理财计划的未来收益目标和各种软硬性约束；确定或者调整自己的风险承受能力；确定资产配置的方向。

第二，“我要求的投资收益是多少？”这是所有投资者都关注的核心问题，也是一个理财计划非常重要的组成部分。需要注意的是，投资者希望达到的收益率和能够达到的收益率是有区别的。不是越高越好，还要考虑风险偏好。

第三，“我能承受的风险程度有多大？”这里有“可以承受”和“愿意承受”的区别。“可以承受”是指在财务状况允许的情况下能够承担的损失的程度。“愿意承受”就不需要科学的分析和测算了，主要和个人的心理因素有关。过分高估或者低估自己对风险的承受能力，或者过分倾向于低风险的固定收益产品，都不利于资产快速增值。解决了以上三个问题，问问自己的财务状况如何，要求投资收益多少以及能承受多大风险，你就可以开始理财了。

虽然理财产品预期收益率或业绩基准是衡量理财产品的重要指标，但按照监管规定，预期最高收益率或业绩基准不一定是最终收益率。因此，投资者在做到“三问”之后还要“四看”，一看产品类型是否符合自身风险偏好：二看投资期限是否符合自身财务安排：三看综合收益是否为同类产品中最优；四看理财产品发行管理人的能力。阅读产品说明书是了解产品最直接、最准确的途径之一，关键点包括产品的类型、产品的流动性安排、产品的投资方向以及产品面临的各种风险等。